主讲：郑振龙教授 助教：陈焕华

上课时间地点：周一3-4节，南强二504

1、教材：郑振龙、陈蓉主编，《金融工程》(第4版），高等教育出版社，2016年。“十二五”国家级规划教材。

2、教学大纲  2019年2月16日

3、软件 2019.2.16更新

4、第4版错误订正：feErrata20171030 （2017.10.30更新）

5、主要参考书籍：

    1）John Hull, Option, 2018, Futures and Other Derivatives, Prentice Hall, 10th ed.

    2）SN Neftci， Principles of financial engineering，Second Edition， 2008，Academic Press Advanced Finance.

    3) Mathematics for Finance: An Introduction to Financial Engineering (Springer Undergraduate Mathematics Series) by Marek Capinski and Tomasz Zastawniak (Nov 25, 2010)

    4) Financial Engineering: Derivatives and Risk Management by Keith Cuthbertson and Dirk Nitzsche (Jun 6, 2001)

    5) Financial Engineering by Brian Anthony Eales (Mar 7, 2001)

    6)  Futures, Options, and Swaps by Robert Kolb and James A. Overdahl (Mar 6, 2007)

    7) Fundamentals of the Futures Market by Donna Kline (Dec 12, 2000)

    8) Fundamentals of Options Market by Michael Williams and Amy Hoffman (Dec 19, 2000)

    9) Swaps and Other Derivatives (The Wiley Finance Series) by Richard Flavell (Jan 26, 2010)

    10) Introduction to Derivatives: Options, Futures, and Swaps by R. Stafford Johnson (Jun 23, 2008)

    11) Applied Derivatives: Options, Futures and Swaps by Richard J. Rendleman (Mar 6, 2002)

    12)Terry J. Watsham, 1998, Futures and Options in Risk Management, Thomson Learning, 2nd ed.

    13）John C. Cox, Mark Rubinstein, 1985, Options Markets, Prentice hall.

    14) 《金融工程理论与实务》，林苍祥、郑振龙、蔡时铨、邱文昌著，北京大学出版社，2012年5月。

    15）约翰 马歇尔等，1998, 《金融工程》,清华大学出版社.

    16）宋逢明，1999, 《金融工程原理》,清华大学出版社.

    17）罗伯特 C 默顿等，2001, 《金融工程案例》,东北财经大学出版社.

    18）陈松男 《金融工程学》复旦大学出版社。

6、Further Readings:

   1）Futures, Forwards, Options and Swaps: Theory and Practice （较通俗易懂的教材）

课件1

课件2.rar

课件3.rar

习题和试题.rar

   2）金融学与经济学基本关系探讨.pdf （郑振龙、陈蓉）

   3)期货市场有价格发现功能吗？（陈蓉、郑振龙）

   4)Forward and Futures Prices:Evidence from the Foreign Exchange Markets, pp..pdf

   5)The Efficiency of the Treasury Bill Futures Market, pp. 895-914.pdf

   6)Market Incompleteness and Divergences Between Forward and Futures Interest.pdf

   7)An Economic Analysis of Interest Rate Swaps, pp. 645-655.pdf

   8)Assessing Credit Risk in a Financial Institution's Off-Balance Sheet Commitments, pp. 489-501.pdf

   9)Swaps: Plain and Fanciful, pp. 831-850.pdf

   10）Arbitrage: The Key to Pricing Options.pdf

   11）Put-Call Parity and Market Efficiency.pdf

   12）the relation between call and put option prices

   13)标准化期权的特征和风险（通俗读物）

   14）期权入门.pdf（通俗读物）

   15）期权交易策略.pdf（通俗读物）

   16）Two-State Option Pricing.pdf

7、课件：（我们会在上课前更新）

   1）FE1-2019.pptx  FE1-2019.pdf 案例：吉利收购戴姆勒案例.docx 联合石化衍生品巨亏案例.docx

    2）FE2-2019.pptx   FE2-2019.pdf（自学）

    3）FE3-2019.pptx  FE3-2019.pdf

   4）FE4-2019.pptx  FE4-2019.pdf

   5）FE5-2019.pptx  FE5-2019.pdf（自学）

   6）FE6-2019.pptx  FE6-2019.pdf（自学）

   7）FE7-2019.pptx  FE7-2019.pdf

   8）FE8-2019.pptx  FE8-2019.pdf（大部分自学、少量讲授）

   9）FE9-2019.pptx  FE9-2019.pdf（自学）

   10)FE10-2019.pptx FE10-2019.pdf

   11)FE11-2019.pptx FE11-2019.pdf

   12)FE12-2019.pptx FE12-2019.pdf

   13）FE13-2019.pptx FE13-2019.pdf

   14）FE14-2019.pptx FE14-2019.pdf

  以下是2016年上课用的PPT：

   1）FE1（更新时间2016.9.12）

   2) FE2-2016.pptx（更新时间2016.9.12）中国金融期货交易所5年期国债期货合约交割细则

   3) FE3-2016.pptx（更新时间2016.9.16） 327.pdf FE3-2016.pdf

   4) FE4-2016.pptx（更新时间2016.9.17） FE4-2016.pdf

   5) FE5-2016.pptx FE5-2016.pdf（更新时间2016.10.11） 沪深300指数编制方法 沪深300期货合约设计说明 国债期货交易策略.ppt 国债期货交易策略（文字）

   6) FE6-2016.pptx FE6-2016.pdf（更新时间2016.10.18） 中国银行间市场金融衍生产品交易主协议.pdf

   7）FE7-2016.pptx FE7-2016.pdf（更新时间2016.10.25）

   8) FE8-2016.pptx FE8-2016.pdf（更新时间2016.10.25）

   9) FE9-2016.pptx FE9-2016.pdf（更新时间2016.11.13）

   10)FE10-2016.pptx FE10-2016.pdf（PDF更新时间2016.11.15）

   11)FE11-2016.pptx  FE11-2016.pdf（PDF更新时间2016.11.22）  样本间隔与收益率和波动率估计的关系 

   12）FE0-2016.pptx  FE0-2016.pdf（PDF更新时间2016.12.16）

   13）FE12-2016.pptx  FE12-2016.pdf（PDF更新时间2016.12.12）

   14) FE13-2016.pptx  FE13-2016.pdf（PDF更新时间2016.12.15）

   15）FE14.pptx  FE14.pdf（PDF更新时间2013.12.8）

   16）FE15.pptx  FE15.pdf（PDF更新时间2013.10.10）

   17）FE16.pptx  FE16.pdf（PDF更新时间2013.10.10）

   16）FE17.pptx   Sovereign Default and recovery rates,1983-2010.pdf  Corporate Default and Recovery Rates,1920-2010.pdf

8、作业

   2019年作业如下：

   第一章：HW1-2019.docx

   第三章：HW3-2019.docx

   第四章：HW4-2019.docx

   第七、八章：HW7-8-2019.docx

   第十章：HW10-2019.docx

   第十一章：HW11-2019.docx  

   第十二章：HW12-2019.docx

   第十三章：HW13-2019.docx

   第十四章：见教材上的课后习题。

  以下是2016年的作业

　　 第1章：HW2016-1.pdf

   第2章：HW2016-2.pdf

   第3章：HW2016-3.pdf

   第4章：HW2016-4.pdf

   第5章：HW2016-5.pdf

   第6－8章：HW2016-6-8.pdf

   第9章：HW2016-9.pdf

   第10章：HW2016-10.pdf

   第11章：HW2016-11.pdf

   第0章： HW2016-0.pdf

   第12章： HW2016-12.pdf

   第13章： HW2016-13.pdf

9、相关链接：

  1）   世界主要交易所

  2）   中国证监会

  3）   上海证券交易所

  4）   深圳证券交易所

  5）   中国证券网

  6）   全景网络

  7）   中国证券报

  8）   中国债券信息网  

  9）Yahoo Finance: Allows downloading past prices of stocks, bonds, and exchange traded options in Excel spreadsheet. We will use it to track prices, download data, and for researching. You may create your own portfolio and track them in (almost) real time. Here is an example calculation of the adjusted close prices of a security using Chicago GSB CRSP standard.

   10）US Treasury (here you can get information on all US savings bonds, such as, T-Bills, Notes, and Bonds) determines the virtually riskfree T-Bill rates via auction in TreasuryDirect (or, alternatively, here) web site. Recent T-Bill prices and rates can be found here. You may download T-Bill, Note, and Bond auction history since 1980 from here. Here is their explanation of "How do Treasury Convert the Price for a Bill to a Discount Rate?" Do you agree with their calculation method?

  11）University of Chicago Business and Economics Resource Center，and the web page of Center for Research in Security Prices (CRSP) in Chicago GSB.
 

  12）Here is an online note on "How to Solve Linear Equations in Excel?" Here is another online note.
 

  13) Here is a tutorial on "How to Use Excel Solver?". Here is another one. Here is an Example. Another tutorial.
 

  14)Here is a tutorial on "How to Use LINEST of Excel" for Linear Regression.
  

  15)Here is an Excel VBA tutorial by Bob McDonald from Northwestern Kellogg. Kellogg's TEKcamphave many more technology related resources. Here is a tutorial on SPSS from Kellogg.
 

  16)Wondering which stocks are there in S&P-500 Index? Check out here!
 

  17)Here is another excellent MBA level online notes on Investments.
 

  18)PMpublishing has a lot of old volatility skew patterns in all markets. Not updated for long.
 

  19)A Bunch of Financial Calculators: Sometimes useful.
   

  20)SSRN: Research journal and other article archive in finance and economics. 
   

  21)Finance Resources on the Web: A well organized portal maintained by Professor Ian Giddy at Stren School, NYU.
 

  22)CNN Money: A well-versed source for current financial and economic news. Other sources for financial data are: NYSE, Bloomberg, Value Line etc. Yahoo! Finance and NYSE shows stock beta.
   

  23)GloriaMundi.org: A place dedicated to teach "all about Value-at-Risk".
 

  24)iVolatility: A place for option traders. A good collection (portal) of useful practical information (and readings) for investors dealing with exchange traded derivatives.
 

  25)This web site posts almost current implied volatility smile pattern observed in various options markets. In past, they used to update the pattern everyday, but now, it seems, they are lagging behind.

  26)The web page of Derivatives Week is an excellent resource for up-to-date information on all types of over-the-counter financial instruments market including job opportunities.
 

  27)OTC衍生品数据来源

 28）其他链接请点击本网站的收藏夹。